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金融理财基础知识_金融/投资_经管营销_专业资料。金融基础知识 0 课程大纲 一、个人资产配置 二、理财概念 三、银行理财基础知识 四、银行理财工具介绍 1 人生不同阶段的财务目标...


  金融理财基础知识_金融/投资_经管营销_专业资料。金融基础知识 0 课程大纲 一、个人资产配置 二、理财概念 三、银行理财基础知识 四、银行理财工具介绍 1 人生不同阶段的财务目标 收入 花费 负债 储蓄 储蓄 家庭 储蓄 购房

  金融基础知识 0 课程大纲 一、个人资产配置 二、理财概念 三、银行理财基础知识 四、银行理财工具介绍 1 人生不同阶段的财务目标 收入 花费 负债 储蓄 储蓄 家庭 储蓄 购房 保障 投资 事业 2 中国人的资产配置现状 3 中国人的资产配置现状 4 不同风险偏好下的资产配置 风 险 性 投机型 投机型 成长型 收入型 保本型 风险承受能力适中 投机型 成长 型 收入型 成长型 收入 型 保本 型 收 益 性 保本型 风险承受能力低 风险承受能力高 5 资产配置的优势 成功的投资来自: 投资收益的91.5% 由资产配置决定。 ——美国学者Gibson 《组合绩效的决定》 6 合理的资产配置策略 投机型 期货 博彩 成长型 收入型 稳健型 保障型 社会保险 股票 基金、 投连险 银行理财、债券基金、 万能险、 投连险稳健帐户 国债、地方政府债、 银行存款、分红保险 银行存款 〖养老医疗住房〗 〖备用金〗 人寿保险 〖养老医疗意外〗 7 8 课程大纲 一、个人资产配置 二、理财概念 三、银行理财基础知识 四、银行理财工具介绍 9 银行理财概念 ?理财定义 ?为什么要理财 ?理财的五要素 ?个人理财的步骤 10 什么是理财 ? 理财定义 理财是人们为了实现自己的生活目标,合理管理自身财务 资源的一个过程,是贯彻一生的过程。 ——摘自刘彦斌《理财有道》 ? 建立个人理财规划的决策 建立财务计划,对一连串的支出、融资与投资的管理决策 11 应急钱 筑堤坝(保险) 收入 保命钱 闲钱 ? ? ? ? 支出 收入是河流,财富是水库, 花出去的钱就是流出去的水, 理财就是开源节流, 管好自家的水库。 12 理财规划的五要素 财 富 财富价值保值 个人投资 个人融资计划(贷款) 资金流动的重要决策 个人资产负债表编制 13 理财五要素的应用 1、预算 规划 收入 5、财富价 保费 值的保值 退休投资 与增值 信用额度 你的现金 支出 存款 2、资金流 动管理 4、投资计 划 3、融资计 划 产品与 服务 14 建立理财计划的步骤 调整理 财计划 评估财务 计划 执行可达 成目标的 替代方案 设定理 财目标 衡量目前 财务状况 评估可 达成目 标的替 代方案 15 理财步骤一:设立理财目标 ? 了解目标的类型 设定未来特定时间点所需要支出的特定金额 ? 设置可行的目标 将理想财富预估值降到可行的水准,能够实 行的计划才是好计划 调整理 财计划 设定理 财目标 衡量目 前财务 状况 评估可 达成目 标的替 代方案 ? 设定目标的时间 订出实现目标的时间表,可分为短、 中、长三种期限的目标 评估财 务计划 执行可 达成目 标的替 代方案 16 理财步骤二:衡量现在财务状况 ?目前的存款水准 ?目前的投资价值多少 ?目前的负债额度 ?目前的职业稳定性 ?目前的收入 ?目前的家庭状况 调整理 财计划 评估财 务计划 执行可 达成目 标的替 代方案 设定理 财目标 衡量目 前财务 状况 评估可 达成目 标的替 代方案 17 理财步骤三: 确认并评估可达成目标的替代方案 ? 特定的财务目标与状况下,如何 取得足够的资金已达成目标? ? 是否有减少每个月的支出费用, 以存下更多的资金? ? 是否有更换到更高投资回报率工 具的需要? 调整理 财计划 评估财 务计划 执行可 达成目 标的替 代方案 设定理 财目标 衡量目 前财务 状况 评估可 达成目 标的替 代方案 18 理财步骤四: 选择并执行可达成目标的最佳计划 ? 分析其他可行的替代方案 ? 依据个人的财务状况、对风 险的承受能力来选择最适合 的方案 ? 方案是否简单易行 ? 执行时要严守纪律 调整理 财计划 评估财 务计划 执行可 达成目 标的替 代方案 设定理 财目标 衡量目 前财务 状况 评估可 达成目 标的替 代方案 19 理财步骤五:评估 ? 监控方案进度 ? 定期评估成果 ? 检讨目前效果 调整理 财计划 评估财 务计划 执行可 达成目 标的替 代方案 设定理 财目标 衡量目 前财务 状况 评估可 达成目 标的替 代方案 20 理财步骤六:调整理财方案 ? 理财的目标是否改变? ? 个人的对风险的态度和承受能力是否改变? ? 财务上是否发生重大变化? ? 职业生涯出现转折? 调整理 财计划 评估财 务计划 执行可 达成目 标的替 代方案 设定理 财目标 衡量目 前财务 状况 评估可 达成目 标的替 代方案 21 课程回顾 ?理财定义 ?为什么要理财 ?理财的五要素 ?个人理财的步骤 22 课程大纲 一、个人资产配置 二、理财概念 三、银行理财基础知识 四、银行理财工具介绍 23 名词解释 本金: 所借出或借入的资金叫本金。 利息是资金所有者由于借出资金而取得的 报酬。在通常情况下,利息是用货币来表 示的。 利息: 利率: 又称利息率。表示一定时期内 利息量与本金的比率,通常用百 分比(%)表示,由于单位时期 的不同,有年利率、季利率、月 利率。 24 利 息 钱放在银行为什么会获得利息? 利息的计算方式? 单利 复利 你的利息收入是没有风险的吗? 25 时间价值观念的运用 ? 今天一元的价值高于明天的一元 明天的钱 (1 ? 年利率 ) 1 365 ? 今天的钱 26 现金流量的重要决策 ? 管理短期的资金需求 着重于日常生活所需的资金,即管理资金的流动性 ? 管理方式 货币管理 ? 拥有足够的资金 ? 提防不可预期的 支出 ? 维持适当的短投 收益 信贷管理 ? 建立信用额度 ? 不动用高额利息 27 流动性与报酬之间的关系 可投 能资 报资 酬金 的 在流动性资产中资金的比例 28 货币管理中注意的风险 信用风险 利率风险 流动性风险 ? 亦称违约风险,这是资借款 人无法及时偿还借款而导致 的风险。 ? 指由利率变动而造成投资价 值下跌的风险。 ? 就是投资项目转换成现金时可能 遭受的损失(流动性代表的是应付短期现 金不足的能力,也就是说,能轻易转换为现金 的投资才具有流动性) 29 大额支出融资:贷款 ? 设定个人所能负担的贷款额度 认清能力、量力而为 ?选择贷款期限 在能力许可下,期限越短越好 ?选择计息方式 不同情况下,浮动、固定各有所“好” 30 理财活动中运用的资产负债表 资产负债表 资产 现金及活期存款 房产(投资) 企业股权 股票型金融资产 债券型金融资产 外汇金融资产 其它金融资产 房产(自用)/汽车 艺术品/收藏品/贵金属 资产总计 资产净值 负债总计 金额 负债 信用卡透支额 住房按揭贷款 汽车按揭贷款 其它负债 日期: 金额 31 本金、利息、利率、贷款 货币的时间价值、 信用风险、利率风险、、流动性风险 理财中资产负债表的应用 32 课程大纲 一、个人资产配置 二、理财概念 三、银行理财基础知识 四、银行理财工具介绍 33 银行常见理财工具 ?储蓄存款 ?债券 ?基金 ?人民币理财 ?保险产品 34 储蓄存款 定义 ? 特征 ? 流动性好 风险 ? 长期利率波动 风险 ? 信用风险 ? 流动性风险 指机构和个人将 资金存放于金融 机构,金融机构 承诺到期支付约 定利息和本金的 债权债务凭证。 目前,国内存款 利率是由人行规 定的,金融机构 无权根据市场情 况进行调整。 ? 风险较低 ? 回报率较低 ? 不能抵御通货 膨胀 ? 再投资风险高 35 实际利率 1985年以来一年期银行存款利率及通胀率走势 30.0% 25.0% 通货膨胀率 vs 一年整存整取利率 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% 通货膨胀率 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9.3% 6.5% 7.3% 18.8%18.0% 3.1% 3.4% 6.4% 14.7%24.1%17.1% 8.3% 2.8% -0.8%-1.4% 0.3% 0.1% -0.8% 1.2% 3.9% 1.8% 3.2% 4.8% 7.0% 1.5% 一年整存整取利率 6.84%7.20%7.20%8.64%11.3410.087.56%7.56%9.18%10.9810.989.18%7.47%5.22%3.78%2.25%2.25%1.98%1.98%1.98%2.25%2.52%3.60%3.87%2.25% 36 定义 ? 指政府、金融 机构、工商企 业等社会各类 经济主体为筹 措资金而向投 资者发行的, 并且承诺按一 定利率、约定 期限支付利息 并按约定条件 偿还本金的债 权债务凭证。 债券 特征 ? 安全性好 ? 收益比银行存 款高 ? 流动性强 风险 ? 利率风险 ? 购买力风险 ? 再投资风险 ? 违约风险 37 我国债券按期限长短的分类方式: 短期债券 ? 指期限在1年以 下的债券 中期债券 ? 指期限在1—10 年的债券(我 国主要发行中 期债券 长期债券 ? 指发行期限在 10年以上的债 券 低 收益性 高 38 影响债券收益的因素 债券的利率 ? 债券利率越高,债券收益也越 高。反之,收益下降。 ? 还本期限越长,票面利息率越高。 债券的期限 市场利率 通货膨胀率 ? 市场利率上升,债券价格下跌;市场 利率下降,债券价上升。 ? 通货膨胀升高,债券的实际收益率降 低;反之,实际收益率上升 39 国债的定义与分类 国债,顾名思义,就是由国家发行的债券,由 于发行主体是国家,所以它具有最高的信用度, 被公认为是最安全的投资工具。 我国目前的国债种类按券面形式可分为: 凭证式 国债 记账式 国债 40 记账式与凭证式国债的主要区别 记账式国债 发行方式 电脑记账,无纸化发行; 发行额度在全行范围内共 享。 凭证式国债 纸质记账凭证;发行额度 分配到各个机构网点。 流通转让 可自由买卖;流通转让更 加安全、方便、快捷 只能提前兑取,不可流通 转让。纸质凭证易失损。 还本付息 当日通过电脑系统自动完 成处理 需客户到银行办理,过期 无利息。 41 证券投资基金 定义 ? 证券投资基金分为 封闭型基金与开放 型基金。是一种利 益共享、风险共担 的集合投资方式, 即通过发行基金单 位,集中投资者的 资金,由基金托管 人托管、基金管理 人管理和运用,从 事股票、债券等金 融工具的投资,以 获得投资收益和资 本增值。 特征 ? 集合投资 ? 流动性高 ? 分散投资风险 ? 获得规模效益,降 低投资风险 ? 风险性较高 ? 对投资者的专业化 要求高 ? 便于投资 风险 ? ? ? ? ? 市场风险 信用风险 流动性风险 管理风险 操作技术风险 42 开放式基金的种类 ? 按投资目标: 分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金 ? 按投资对象: 分为股票基金、债券基金、货币市场基金等 43 收入型、成长型和平衡型基金的比较 潜 在 收 益 率 成长型基金 ? 成长型基金 是追求基金 ? 平衡型基金是综合 资产的长期 平衡成长型基金和 增值 收入型基金的投资 目标,既要获得当 期收入,又要追求 资产的长期增值 平衡型基金 债券型基金 ? 收入型基金 是以获取当 期的最大化 收入为目的 投资风险 44 银行人民币理财 定义 ? 人民币理财产品, 即由商业银行自 行设计并发行, 将募集到的资金 根据产品合同约 定投入相关金融 市场及购买相关 金融产品,获取 投资收益后,根 据合同约定分配 给投资人的一类 理财产品。 特征 ? 该类产品发行 频率高,便于 安排资金 ? 办理手续简便。 ? 具有低风险、 本金相对安全 ? 对投资者的专 业化要求高 风险 ? 收益性 ? 流动性 ? 投资方向 ? 挂钩预期 ? 汇率风险 (QDII) 45 银行人民币理财的分类 债券型 信托型 挂钩型 QDII型 ? 投资于货币市场中,投资的产品一般为央行票据 与企业短期融资券。为客户提供了分享货币市场投资 收益的机会。 ? 投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保 或回购的信托产品,也有投资于商业银行优良信贷资产 受益权信托的产品。 ? 产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与汇 率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原 油价格挂钩、与道〃琼斯指数及与港股挂购等。 ? 是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行,由合格 商业银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到 期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财 产品。 46 银行保险产品 定义 ? 银行保险是由银 行、邮政、基金 组织以及其他金 融机构与保险公 司合作,通过共 同的销售渠道向 客户提供的产品 和服务;银行保 险是不同金融产 品、服务的相互 整合,互为补充。 特征 ? 成本低 ? 安全可靠 ? 购买方便 ? ? ? ? ? 风险 收益性 流动性 投资方向 挂钩预期 汇率风险(QDII) 47 银行保险产品的分类 按产品类型分类: ? 固定利率储蓄型保险 ? 分红类保险 ? 万能类保险产品 ? 投资连结保险 按产品功能分类: ? 保障型保险产品 ? 投资型保险产品 48 不同保险产品比较 固定利率 分红保险 万能保险产 储蓄型保 产品 品 险产品 保障功能 投资回报 ?具备 ?收益固定, 目前为2.5%左 右,与保险公 司投资绩效无 关 ?不透明 ?具备 ?具备 ?分红不固定,?有最低保证收 与保险公司 益率,收益间接 经营利润有 与保险公司的投 关,每年分 资绩效挂钩,投 红不低于盈 保人享有部分投 余的70% 资收益 ?不透明 ?较透明 投资连结 保险产品 ?具备 ?一般无回报承 诺,收益直接 与保险公司的 投资绩效挂钩, 100%归投保人 所有 ?完全透明 投资运作 透明度 信息披露和 资产监控 ?无 ?较少 ?较少 ?完全实现 49 课程回顾 ?储蓄存款 ?债券 ?基金 ?人民币理财 ?保险产品 50 ——罗伯特.T.清崎 51 谢 谢! 52

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